Opis:
Činjenica da svakim danom broj i vrijednost transakcija spajanja i pripajanja sve više rastu, ovu temu čini itekako aktualnom, kako za potencijalne preuzimatelje tako i za potencijalne mete preuzimanja.

Ciljevi:
Cilj ove specijalističke radionice je upoznati sudionike kroz primjere i rad na praktičnim vježbama s temeljnom logikom i metodama koje se koriste kao i sa specifičnim analitičkim instrumentarijem koji se koristi za utvrđivanje donje i gornje granice vrijednosti transakcije.

Metode rada:
Polaznici će navedene sadržaje i vještine usvojiti kroz teorijsko predavanje, praktične vježbe, diskusiju, individualni i grupni rad s ostalim polaznicima i trenerom.

Kome je namijenjena:
Vlasnicima i menadžmentu poduzeća, financijskim analitičarima te specijalistima u financijama, kontrolingu i računovodstvu.



SADRŽAJ I RASPORED

Formiranje strategije i pronalaženje potencijalnih ciljeva akvizicije
Formiranje strategije Du Pont analiza

  • Motivi M&A
  • Pronalaženje potencijalnih ciljeva akvizicije

PRAKTIČNA VJEŽBA: Pet konkurentnih sila koje određuju profitabilnost djelatnosti

 

Procjena sinergijskih učinaka i financijsko strukturiranje transakcije

  • Ostvarivanje i vrednovanje sinergijskih vrijednosti
  • Financijska struktura transakcije
  • Generatori vrijednosti (value drivers)
  • Vrednovanje ciljne mete (Target company valuation)
  • Vrednovanje ponude (Bid evaluation)

PRAKTIČNA VJEŽBA: DCF an., Comparable company an., Comparable transaction an.

 

Dubinsko snimanje poduzeća (due diligence)

  • Temeljne značajke dubinskog snimanja
  • Mjesto i uloga
  • Ključni aspekti poslovanja
  • Check lista

PRAKTIČNA VJEŽBA: Izrada sažetka dubinskog snimanja i formiranje ponude (cash offer, stock offer, mixed offer)

 

Modeli spajanja i preuzimanja poduzeća

  • Modeli spajanja s aspekata poslovnog strukturiranja
  • Modeli spajanja s aspekta financiranja transakcije
  • Modeli preuzimanja
  • Pripajanja i spajanja s aspekta hrvatskih zakonskih propisa

PRAKTIČNA VJEŽBA: Equity metoda vs. Metoda konsolidacije