Transakcije spajanja i pripajanja (PREGLED)
Ova specijalistička edukacija dio je programa Financijska akademija Poslovna učinkovitost.
Opis:
Činjenica da svakim danom broj i vrijednost transakcija spajanja i pripajanja sve više rastu, ovu temu čini itekako aktualnom, kako za potencijalne preuzimatelje tako i za potencijalne mete preuzimanja.
Ciljevi:
Cilj ove specijalističke radionice je upoznati sudionike kroz primjere i rad na praktičnim vježbama s temeljnom logikom i metodama koje se koriste kao i sa specifičnim analitičkim instrumentarijem koji se koristi za utvrđivanje donje i gornje granice vrijednosti transakcije.
Metode rada:
Polaznici će navedene sadržaje i vještine usvojiti kroz teorijsko predavanje, praktične vježbe, diskusiju, individualni i grupni rad s ostalim polaznicima i trenerom.
Kome je namijenjena:
Vlasnicima i menadžmentu poduzeća, financijskim analitičarima te specijalistima u financijama, kontrolingu i računovodstvu.
SADRŽAJ I RASPORED
08:30 - 09:00 Registracija i preuzimanje materijala
09:00 - 10:30 Formiranje strategije i pronalaženje potencijalnih ciljeva akvizicije
- Formiranje strategije Du Pont analiza
- Motivi M&A
- Pronalaženje potencijalnih ciljeva akvizicije
PRAKTIČNA VJEŽBA: Pet konkurentnih sila koje određuju profitabilnost djelatnosti
10:30 - 10:45 Stanka za kavu
10:45 - 12:15 Procjena sinergijskih učinaka i financijsko strukturiranje transakcije
- Ostvarivanje i vrednovanje sinergijskih vrijednosti
- Financijska struktura transakcije
- Generatori vrijednosti (value drivers)
- Vrednovanje ciljne mete (Target company valuation)
- Vrednovanje ponude (Bid evaluation)
PRAKTIČNA VJEŽBA: DCF an., Comparable company an., Comparable transaction an.
12:15 - 13:15 Stanka za ručak
13:15 - 14:45 Dubinsko snimanje poduzeća (due diligence)
- Temeljne značajke dubinskog snimanja
- Mjesto i uloga
- Ključni aspekti poslovanja
- Check lista
PRAKTIČNA VJEŽBA: Izrada sažetka dubinskog snimanja i formiranje ponude (cash offer, stock offer, mixed offer)
14:45 - 15:00 Pauza za kavu
15:00 - 16:30 Modeli spajanja i preuzimanja poduzeća
- Modeli spajanja s aspekata poslovnog strukturiranja
- Modeli spajanja s aspekta financiranja transakcije
- Modeli preuzimanja
- Pripajanja i spajanja s aspekta hrvatskih zakonskih propisa
PRAKTIČNA VJEŽBA: Equity metoda vs. Metoda konsolidacije
PREDAVAČI:
Zoran Krstulović, dipl. oec. zahvaljujući permanentnom obrazovanju i dugogodišnjem radnom iskustvu radeći za tvrtke iz različitih područja djelatnosti stekao je širok spektar znanja iz područja financija, računovodstva, kontrolinga i interne revizije. Kao konzultant angažiran je na poslovima korporativnih financija, financijskog, imovinskog i organizacijskog restrukturiranja, procjene vrijednosti tvrtki, kontrolinga, interne revizije i ekonomske forenzike. Diplomirao je na Ekonomskom fakultetu u Splitu, smjer financije te je kandidat na CFA programu.